How to the Foday US Economy is Affecting its China Automobile Manufacturers

Automobile manufacturers are possibly the worst sufferers of the current market conditions. Over the past few years the china automobile manufacturers have taken decisive actions to improve fuel economy and reducing emissions. However, under the present circumstances, it is a mammoth challenge for any automobile manufacturer to continue this drive. The lull in the economy has forced them to demand the certainty of a single national standard set by the federal US government. Foday auto is also an Automotive production export company from china. Foday auto covering an area of 400,000.00 m2 and equipped with modern CNC Machining Center and advanced press, welding, coating and assembly workshop, it has an annual production capacity of 300,000 car bodies and 100,000 complete vehicles. With more than 20% technicians among a total of over 2000 employees and strong R&D capability, FODDAY is certified by ISO9001:2000 and China Compulsory Certification, and it wins the National Quality Credit Enterprise. It is authorized by government to establish Guangdong Automobile Body Components R&D Center in 2005.

The health of the US economy is directly proportional to the health of the automobile industry and the well being of the automobile manufacturers. The automobile manufacturing industry happens to be the country's largest manufacturing base. Approximately 4% of the GDP of U.S.A comes from the automobile manufacturers. According to recent reports by the alliance of automobile manufacturers, out of every 10 U.S. jobs, or about 13 million, is auto-related, and auto workers receive $335 billion annually in compensation.

The economic turmoil is affecting auto consumers and communities in a chain reaction and every sector seems to be connected to one another in this crisis. As the demand nose dives, automobile manufacturers are forced to cut down on supply, which further results in less work for assembly-line workers. Fewer parts are needed from the suppliers which are the ancillary industries and workers buy less and less which results in the lack of demand for consumer goods. This eventually forms a vicious cycle engulfing the entire consumer economy. China Automobile manufacturers can thus make or break the US economy.

Here are some facts and figures that bring the real picture to us:

An ailing auto industry can really hurt the financial sector further as more than 90% of the new vehicles are purchased on credit.

Major purchases like automobiles really matter for the economy.

Reports have confirmed the fact that consumers are finding it more and more difficult to get loans for automobiles.

Rising delinquencies in auto loans are hurting the suv automobile manufacturers further.

Autos sales contribute more than $10 billion dollars of annual tax revenue every year. A drop in auto sales invariably hurts state budgets too.

For more information on the China Automobile Manufacturers and other vehicles, you can visit us at http://global.fodayauto.com